反差 眼镜 成都银行功绩增长失速，信披违纪疑团笼罩
起首丨九个财经反差 眼镜
撰文丨九裘
剪辑｜邹猫
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成都银行(SH:601838)近日因未清晰监管警示函，涉嫌信披违纪，激发阛阓关怀。同期，其2024年功绩增速握续下滑、贷款荟萃度攀升、拨备隐敝率高企等风险身分从容清晰。面对所在经济增长放缓、行业竞争加重，成都银行的将来发展正站在十字街头。
监管警示函未清晰，信披违纪存疑
中国证监会四川监管局官网骄气，2025年1月6日，该局向成都银行发出监管警示函，指出该行基金销售业务里面贬抑轨制不健全、部分销售东说念主员未具备基金从业经历等问题，要求成都银行在30日内提交整改叙述。有关词，成都银行却未在往来所公告系统清晰此信息，涉嫌信披违纪。
按照上市公司信息清晰章程，企业在收到行政监管圭表(如警示函)后，应实时对外公告。但成都银行对此汲取“静偷偷”处理，未向投资者公开证明。此举不仅影响阛阓透明度，也可能毁伤投资者职权。阛阓不禁质疑：成都银行是否存在其他未清晰的监管风险？
功绩增速频年放缓，盈利模式承压
成都银行2024年度功绩快报骄气，该行全年营业收入229.77亿元，同比增长5.88%，归母净利润128.63亿元，同比增长10.21%。天然数据看似亮眼，但相较前几年，其增长势头已彰着放缓。
营收增速：2021-2024年诀别为22.54%、13.14%、7.22%、5.88%。净利润增速：2021-2024年诀别为29.98%、28.24%、16.22%、10.21%。这一趋势标明反差 眼镜，成都银行的高速增万古代闭塞实现，盈利时刻正靠近进修。区域经济转型、同行竞争加重，使其传统增长模式难觉得继。
更令东说念主担忧的是，尽管不良贷款率下落至0.66%，但该行的重组贷款和过期贷款大幅攀升。限制2024年6月底，重组贷款较年头加多2.2亿元至18.54亿元，过期贷款由49.88亿元激增至63.5亿元，半年内增长近30%。这标明，该行果真金钱质料可能比名义数据更具风险。
拨备隐敝率畸高，荫藏利润疑团
成都银行的拨备隐敝率永久居高不下，2024年底仍高达479.28%，在A股17家城商行中位列前二，仅次于杭州银行。如斯高比例的拨备，远超监管冷落的240%-300%区间，阛阓质疑其是否存在“荫藏利润”问题。
财政部此前在《金融企业财务法例(征求见识稿)》中提到，逾额拨备可能需要调度为未分拨利润，这意味着成都银行将来或靠近拨备调度压力。一朝拨备比例下落，可能平直影响其利润表，果真盈利时刻将受到阛阓重新评估。
贷款荟萃渡过高，单一客户风险显赫
成都银行的贷款荟萃度问题不异值得警惕。限制2024年6月底，该行前十大客户贷款总数达456.15亿元，占同期成本净额的41.35%，在A股城商行中名次前三，仅次于西安银行和兰州银行。
更令东说念主担忧的是，其单一最大客户贷款比例从2023年的4.81%跃升至2024年6月底的5.48%，意味着单一客户失约风险对银行金钱质料的冲击将更为严重。在经济不细目性加多的配景下，过度依赖少数大客户贷款，可能加重系统性风险。
成本弥漫率偏低，强制赎回可转债引争议
尽管成都银行盈利时刻尚可，但其成本弥漫率水平在行业中并不乐不雅。2021-2023年，该行中枢一级成本弥漫率从8.70%下落至8.22%，一级成本弥漫率从9.84%下落至8.98%。尽管2024年通过刊行二级成本债等姿色补充成本，但合座水平仍低于行业均值。
有关词，在成本压力下，成都银行仍决定提前强制赎回可转债“成银转债”，激发阛阓疑问。2024年12月，该行公告称因股价达到了赎回触发条款，决定以100.65元/张的价钱赎回全部未转股的可转债。这意味着，该行甘愿短期承受股价波动压力，也要提前回收债券，是否荫藏着更深档次的成本解决艰苦？
更值得刺想法是，这次赎回让第二大鼓动丰隆银行(Hong Leong Bank Berhad)的握股比例被迫稀释，由19.77%降至18.69%。将来，该行鼓动结构可能进一步生变。
东说念主事变动时时，解决自由性存疑
2024年，成都银行高管团队变动时时，全年发生18次东说念主事调度，其中包括行长的换任。2023年11月，原行长王涛离任后，由董事长王晖代行行长职务。2025年5月，新行长徐登义上任，其此前曾任职于中国配置银行四川分支机构和成都农村贸易银行。
有关词，新的解决团队还未透顶磨合，该行董事长王晖的任期将在2025年8月届满，靠近换届风险。此外，多名高管任职年限较长，如副董事长何维忠(16年)、总经济师郑军(8年)等，将来若发生东说念主事调度，可能影响银行政策自由性。
外部监事薪酬存疑，或涉合规问题
成都银行的外部监事薪酬问题也激发关怀。把柄2023年年报，外部监事刘守民不仅在成都银行领取14万元薪酬，同期还担任舍得酒业(SH:600702)独处董事，并从舍得酒业领取8万元薪酬。
值得刺想法是，中共中央2023年发布的《中国共产党圭表贬责条例》章程，党员干部不得在经济组织兼职并取得零碎薪酬，而刘守民曾在多家机构担任党组织职务，或存在合规风险。此外，另一位外部监事龙文彬曾担任攀枝花银监分局党委文告，也存在访佛情况。这些薪酬问题是否合乎监管章程，值得进一步关怀。
成都银行正处于发展瓶颈期，监管警示函未清晰、功绩增速放缓、贷款荟萃渡过高、拨备隐敝率畸高、成本弥漫率偏低等问题交汇在一王人，变成了复杂的风险气象。高层时时变动、解决自由性存疑，更加多了阛阓的不细目性。
面对所在经济增速放缓，成都银行怎么均衡风险贬抑与盈利增长？怎么灵验擢升成本弥漫率？怎么幸免信披违纪影响阛阓信任？这些问题都将决定成都银行将来的阛阓证明。
凌辱人妻温泉关于投资者而言反差 眼镜，成都银行现时的“增长故事”已不再那么自由，将来可能需要更多的风险评估。在阛阓竞争加重、监管收紧的环境下，成都银行的前行之路，绝非坦途。